Comment faire du trading à terme sur BitMEX
Que sont les échanges de contrats à terme ?
Trading à terme : sur le marché à terme, une position ouverte est un contrat à terme représentant la valeur d'une crypto-monnaie spécifique. Lorsqu’il est ouvert, vous ne possédez pas la crypto-monnaie sous-jacente, mais un contrat par lequel vous acceptez d’acheter ou de vendre une crypto-monnaie spécifique à un moment donné dans le futur.Par exemple : si vous achetez du BTC avec de l'USDT sur le marché au comptant, le BTC que vous achetez sera affiché dans la liste des actifs de votre compte, ce qui signifie que vous possédez et détenez déjà le BTC ;
Sur le marché des contrats, si vous ouvrez une position longue BTC avec USDT, le BTC que vous achetez ne sera pas affiché sur votre compte Futures, il affiche uniquement la position, ce qui signifie que vous avez le droit de vendre le BTC à l'avenir pour obtenir un profit ou perte.
Dans l’ensemble, les contrats à terme perpétuels peuvent être un outil utile pour les traders cherchant à s’exposer aux marchés des cryptomonnaies, mais ils comportent également des risques importants et doivent être utilisés avec prudence.
- Zone de données sur les paires de trading : cliquez sur «Perpétuel» dans le coin gauche de la page de trading à terme, et vous pouvez sélectionner la paire de trading en fonction de vos besoins personnels (la valeur par défaut est BTC/USDT)
- Zone de commande : Il s’agit d’une zone de passation de commandes et prend en charge les opérations suivantes :
- Utilisez différents modes d'ordre pour ouvrir des positions et passer des ordres (marché/limite/déclencheur)
- Paramètres de prise de profit et d'arrêt des pertes
- Calculateur de contrat
- Recherche et utilisation du Futures Bonus
- Préférences, mode de position, paramètres de levier
- Carnet de commandes : Consulter le carnet de commandes en cours
- Transactions récentes : Vous pouvez consulter les données de transaction de la paire de trading actuelle, ainsi que le financement en temps réel et le compte à rebours.
- Zone de données graphique/profondeur: affichez le graphique en ligne K de la paire de trading actuelle, vous pouvez sélectionner l'unité de temps selon vos besoins et ajouter des éléments indicateurs
- Historique des ordres: enregistrement des positions fermées dans le passé (affiché en sélectionnant le mode position ou le mode ordre)
- Zone de données de profondeur: affichez le graphique de profondeur de la paire de trading actuelle, vous pouvez sélectionner l'unité de temps selon vos besoins et ajouter des éléments indicateurs.
- Détails du contrat: Détails des paires échangées récemment.
- Zone de détails des positions et des ordres: Ici, vous pouvez surveiller vos activités de trading personnelles et effectuer des opérations telles que la clôture.
- Liste des marges: vous pouvez consulter ici la situation actuelle du compte à terme, l'utilisation de la marge, le total des profits et pertes et les actifs du contrat.
- Instruments: dans la section instruments, vous pouvez afficher les informations de base sur les paires de trading actuelles.
Comment négocier des contrats à terme perpétuels BTC/USDT sur BitMEX (Web)
1. Ouvrez le site Web BitMEX.
2. Cliquez sur [Trade] et choisissez [Perpetuals] pour continuer.
3. Cliquez sur les paires de trading et une liste des paires de trading disponibles s'affichera et vous pourrez choisir ci-dessous.
4. Pour ouvrir une position, les utilisateurs peuvent choisir entre trois options : ordre limité, prix du marché et stop marché. Entrez le prix limite et la valeur totale, sélectionnez l'effet de levier ci-dessous et cliquez sur Ouvrir.
- Ordre limité: Un ordre limité est un ordre passé dans le carnet d’ordres à un prix limite spécifique. Après avoir passé un ordre limité, lorsque le prix du marché atteint le prix limite fixé, l'ordre sera adapté à la négociation. Par conséquent, un ordre limité peut être utilisé pour acheter à un prix inférieur ou pour vendre à un prix supérieur au prix actuel du marché. Attention : lorsque l'ordre limité est passé, le système n'accepte pas l'achat à des prix élevés et la vente à des prix bas. Si vous achetez à des prix élevés et vendez à bas prix, la transaction sera exécutée immédiatement au prix du marché.
- Prix du marché: un ordre au marché est un ordre qui se négocie au meilleur prix actuel. Il est exécuté par rapport à l'ordre limité précédemment placé dans le carnet d'ordres. Lorsque vous passez un ordre au marché, des frais de preneur vous seront facturés.
- Ordre stop au marché: l'ordre de déclenchement fixe un prix de déclenchement, et lorsque le dernier prix atteint le prix de déclenchement fixé auparavant, l'ordre sera déclenché pour entrer dans le carnet d'ordres.
5. Après avoir choisi le type de commande, ajustez votre effet de levier pour la transaction.
6. Saisissez le notionnel/montant et le prix limite (ordre limité) de la pièce pour laquelle vous souhaitez passer l'ordre. Dans cet exemple, je souhaite commander 1 BTC pour le prix limite de 69 566,0 USD.
7. Cliquez ensuite sur Acheter/Long ou Vendre/Short ce que vous souhaitez faire avec votre commande.
8. Après avoir passé votre commande, consultez-la sous [Commandes ouvertes] au bas de la page. Vous pouvez annuler les commandes avant qu'elles ne soient exécutées. Une fois remplis, retrouvez-les sous [Position].
9. Pour clôturer votre position, cliquez sur [Fermer] sous la colonne Opération.
Comment négocier des contrats à terme perpétuels BTC/USDT sur BitMEX (application)
1. Ouvrez l'application BitMEX sur votre téléphone.
2. Cliquez sur [Trade] pour continuer.
3. En cliquant sur les paires BTC/USDT par défaut.
4. Choisissez [Dérivés] pour les transactions futures.
5. Choisissez les paires de trading que vous souhaitez sélectionner.
6. Voici la page principale de Futures Trading.
- Zone de données de paire de trading: affiche le contrat actuel sous-jacent aux cryptos avec le taux d'augmentation/diminution actuel. Les utilisateurs peuvent cliquer ici pour passer à d’autres variétés.
- Graphiques: affichez le graphique en ligne K de la paire de trading actuelle, vous pouvez sélectionner l'unité de temps selon vos besoins et ajouter des éléments indicateurs
- Mode marge : Permet aux utilisateurs d'ajuster le mode marge des commandes.
- Carnet de commandes, données de transaction: affichez le carnet de commandes actuel et les informations sur les commandes de transaction en temps réel.
- Panneau de commande: permet aux utilisateurs d'effectuer des transferts de fonds et de passer des commandes.
- Zone de détails des positions et des ordres: ici, vous pouvez surveiller vos activités de trading personnelles et effectuer des opérations telles que la clôture.
8. Choisissez cross si vous le souhaitez et définissez la limite de risque puis cliquez sur [Enregistrer].
9. Comme pour la croix, en Isolé ajustez l'effet de levier puis cliquez sur [Enregistrer].
10. Choisissez les types de transactions en cliquant sur [Limite] pour étendre les options.
15. Saisissez le prix limite et le montant. Pour un ordre au marché, saisissez uniquement le montant. Faites glisser [Swipe to Buy] pour initier une position longue ou [Swipe to Sell] pour une position courte.
11. Une fois la commande passée, si elle n'est pas exécutée immédiatement, elle apparaîtra dans [Commandes ouvertes]. Les utilisateurs ont la possibilité d'appuyer sur [Annuler] pour révoquer les commandes en attente. Les commandes exécutées seront situées sous [Positions].
12. Sous [Positions], appuyez sur [Fermer], puis saisissez le prix et le montant requis pour clôturer une position.
Foire aux questions (FAQ)
L'effet de levier affecte-t-il mon PNL?
L'effet de levier n'affecte pas directement vos profits et pertes (PNL). Au lieu de cela, il entre en jeu lors de la détermination du montant de la marge allouée à votre position; un effet de levier plus élevé nécessite moins de marge, ce qui vous permet d'ouvrir des positions plus importantes avec un support plus petit. Ainsi, même si l’effet de levier lui-même n’affecte pas votre PNL, il peut avoir un impact sur la taille de votre position, qui à son tour peut influencer le PNL.
Qu’est-ce qui affecte réellement mon PNL?
Outre la taille de la position, le PNL est affecté par la différence entre votre prix d'entrée moyen et votre prix de sortie, les frais de négociation et le multiplicateur.
Le calcul est le suivant :
PNL non réalisé = Nombre de contrats * Multiplicateur * (1/Prix d'entrée moyen - 1/Prix de sortie)
PNL réalisé = PNL non réalisé - frais du preneur + remise du fabricant -/+ paiement du financement
Pourquoi ai-je réalisé une perte dans une position rentable? (Réalisation PNL instantanée)
Les bases de la réalisation instantanée de PNL
Lorsque vous entrez une position, vous avez un certain prix d'entrée moyen (avgEntryPrice) et le même prix de revient moyen (avgCostPrice).
Si votre position est sur marge croisée et qu'elle présente un bénéfice non réalisé, le système de réalisation instantanée de PNL réalisera automatiquement ce PNL pour vous. Ce faisant, vous recevrez le PNL réalisé dans votre portefeuille et votre prix d'entrée moyen sera mis à jour au prix Mark actuel. Cependant, votre prix de revient moyen reflétera toujours le prix d'entrée d'origine lorsque vous avez ouvert votre position.
Notre système utilisera le prix d'entrée moyen mis à jour pour calculer votre PNL non réalisé à l'avenir. À ce stade, si le prix évolue dans une direction défavorable à votre prix d'entrée moyen mis à jour, vous verrez que vous avez une perte non réalisée sur la position. Si vous clôturez la position à ce moment-là, vous constaterez une perte réalisée pour cette transaction. Cependant, vous avez uniquement subi une perte par rapport au prix d'entrée moyen mis à jour. Tant que vous avez réalisé un bénéfice par rapport à votre prix de revient moyen, vous avez réalisé un profit sur la transaction (en ignorant les frais, etc.).
Évaluer votre PNL total réalisé
Pour avoir une compréhension globale de vos performances de trading, il est essentiel de suivre votre PNL réalisé tout au long de la durée de vie de votre position. En examinant l'historique des transactions PNL réalisées depuis l'ouverture de votre position, vous pouvez voir le PNL cumulé réalisé grâce à la réalisation instantanée de PNL.
Si vous étiez dans une position rentable, vous avez réalisé des bénéfices au fil du temps, et toute perte que vous constatez un jour donné ne représente qu'une partie du PNL total réalisé.
Comment modifier mon effet de levier ?
Vous pouvez définir et ajuster votre effet de levier à l'aide du curseur d'effet de levier dans le widget Votre position sur le côté gauche de la page Trade.Par défaut, il sera défini sur Cross , cependant, une fois que vous le modifierez, il restera sur ce que vous avez défini jusqu'à ce que vous quittiez votre position. Une fois votre position fermée, elle reviendra automatiquement à Cross peu de temps après.
Que se passe-t-il lorsque je modifie mon effet de levier ?
Changer votre effet de levier ici mettra instantanément à jour votre effet de levier sur votre position ouverte. Si vous augmentez votre effet de levier, vous réduisez le montant de la marge attribuée à votre position et ce solde retourne à votre solde disponible. De même, si vous diminuez l’effet de levier, vous augmentez la marge attribuée à votre position et elle sera prélevée sur votre solde disponible.
Quelle est la différence entre la marge croisée et la marge isolée?
Pour en savoir plus sur la différence entre les marges croisées et isolées (1x-100x), veuillez consulter notre guide sur les marges isolées et croisées.
Comment la marge croisée est-elle allouée au poste?
Lorsque vous utilisez Cross Margin, votre solde total est considéré comme une garantie pour votre position. Cependant, seule une partie de votre solde est réellement bloquée sous forme de marge, et le solde restant est toujours disponible à d'autres fins, comme retirer des fonds ou saisir de nouvelles transactions.
Une fois la marge initiale définie, le système allouera une marge supplémentaire par lots équivalente à la perte non réalisée chaque fois que l'exigence de marge de maintien n'est pas respectée. A l’inverse, si la position est rentable, le système libérera la marge de la position.
La marge de position peut également être modifiée par:
- Ajouter ou supprimer manuellement une marge
- Marge de financement entrant et sortant de position
- Allocation automatique de marge du système
Qu’est-ce que l’effet de levier et pourquoi l’utiliser?
Lorsque vous négociez avec effet de levier, vous pouvez ouvrir des positions beaucoup plus importantes que le solde réel de votre compte. BitMEX offre un effet de levier jusqu'à 100x sur certains de ses produits. Cela signifie que vous pouvez acheter jusqu’à 100 Bitcoins de contrats avec seulement 1 Bitcoin pour le soutenir.
Le montant de l'effet de levier auquel vous pouvez accéder dépend de la marge initiale (le montant de XBT que vous devez avoir dans votre solde disponible pour ouvrir une position), de la marge de maintien (le montant de XBT que vous devez détenir sur votre compte pour garder une position ouverte) et le contrat que vous négociez.
Quelle est la différence entre la marge isolée et la marge croisée en cas de liquidation ?
Marge isolée
Si vous utilisez une marge isolée, la marge attribuée à une position est limitée au montant attribué à la position. Par exemple, si vous attribuez 100$ à une position dans une marge isolée, 100$ est le montant maximum que vous pourriez perdre en cas de liquidation.
Marge croisée
La marge croisée, également connue sous le nom de « marge de propagation », est une méthode de marge qui utilise le montant total des fonds du solde disponible pour éviter les liquidations. Tout PNL réalisé à partir d'autres positions peut également contribuer à fournir une marge sur une position perdante. Par conséquent, lorsque vous utilisez Cross Margin, tous vos fonds dans votre solde disponible seront perdus si votre position est liquidée.
